作为整理形态的一种，矩形形态在实战中出现的概率是比较大的。矩形形态又叫箱形整理、箱体震荡，一般出现在股价横盘震荡的阶段。将股价横盘时出现的两个最高点用直线连接，再将两个最低点用直线连接，若这两条直线相平行，即构成矩形形态。
矩形形态形成之后，股价的运行方向会有两种选择，一种是向上突破，如下图，另一种是向下突破，如后图所示。
矩形是一种整理形态，整理的结果是往上还是往下，需要根据当时多空力量对比而定，在矩形形态形成过程中没有最后朝一个方向有效突破时，谁也不能妄下结论。
矩形形态明显告诉投资者，看好看淡双方的力量在该范围达到均衡状态，在这段时间谁也占不了谁的便宜。看好的一方认为其价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看淡的投资者对股市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是股价回升至该价位水平便卖出，形成一条平行的供给线。
客观来讲，矩形形态与其他整理形态的有所区别，矩形的两条趋势线与水平方向平行，股价构成一个水平的运行通道，表示其间多空力量对比均衡。股价在突破趋势线后，仍将按原来的发展方向运行。在上升趋势中的矩形，后市仍将上涨；在下跌趋势中的矩形，后市仍将回落。一般来讲，矩形的成交量为由左到右逐渐递减。股价在向下突破趋势线时，成交量会有所放大；股价在向上突破趋势线时，成交量急剧放大。
事实上，矩形形态给投资者提供了一些短线操作机会，在股价回落至支撑线时买入，股价上升到压力线时卖出，矩形的宽度越宽，则差价越大。但是，在做这种短线操作时要注意两点：一是矩形的上下界线相距要较远，二是一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时则要坚决捂股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。
记住，股价在矩形范围上下运动时最好不要进入，要经得住诱惑。有时股价在箱体震荡，碰到长条形下边线往上弹升时，会出现连拉数阳、价升量增的现象，如果这时买进，你就会发现，股价碰到上边线就会回落。因此，只要股价没有突破矩形形态的上边线，就没有必要买入。如果股价在矩形整理后往下突破下边线，持股者应果断清仓出局。
矩形整理形态是短线投资者最喜欢的一种形态，低进高出可来回几趟。因此，箱体震荡格局初具规模的时候，投资者如果能够及时确认是矩形整理形态的走势，那么在交易过程中只要把握高则卖、低则买原则，便能够轻易获利。