反转形态:圆弧顶和圆弧底K线

圆弧形态,又称碟形、圆形、弧形、碗形等。事实上,圆弧形态的形成过程与头肩形中的复合头肩形有相似的地方,只是圆弧形的各种顶或底没有明显的头肩的感觉。一般而言,圆弧形态可以分为圆弧顶与圆弧底。

圆弧顶

圆弧顶是指K线连线呈圆弧形的顶部形态,K线形态如下图所示。在圆弧顶的形成过程中,成交量巨大而不规则,常常在股价上升时成交量增加,在上升至顶部时反而显著减少,在股价下滑时,成交量又开始放大。圆弧顶形态的形成耗时较长。

圆弧顶K线图

圆弧顶是一种常见的顶部反转形态。在头肩形反转形态中,股价起伏波动较大,反映买卖双方争斗激烈,而圆弧顶形态的形成是渐进的过程,市场买卖双方势均力敌,交替获胜,使股价维持较长一段时间的盘整局面,最终才会出现向下的反转行情。

实际应用过程中,投资者需要把握下面几点:

  1. 圆弧顶出现的位置在很多情况下都不是真正的顶部位置,它往往比顶部稍低一些,这也就意味着现实中的圆弧顶往往出现在价格的中高位置上。
  2. 在实盘中出现频率并不高的圆弧顶,一旦形成之后,投资者应当立即采取操作,因为这一形态完成后的跌幅将是不可测的,可能远远超过投资者的心理预期。
  3. 一般情况下,圆弧顶往往出现于绩优股中,由于持股者心态稳定,多空双方力量很难出现急剧变化,所以主力在高位慢慢出货,K线形成圆弧。
  4. 实际上,有时当圆弧顶形成后,股价并不立刻下跌,而是横向发展,形成徘徊区域,称作碗柄。一般来说,碗柄很快便会被突破,股价会继续朝着预期中的下跌方向发展,但却提供给了投资者在下跌之前的一个退出机会。

圆弧底

所谓圆弧底,是一种非常可靠、但又很少见的底部形态,一般出现在优质股票或基本面发生重大变化的股票上。股价走势先是下跌,由急到缓然后走平,持续一段时间开始缓慢上涨,然后上涨加速,一直涨到开始下跌的价位,整个形态粗看起来犹如一个向下弯曲的优美圆弧,K线形态如下图所示。

圆弧底K线图

圆弧底形成的时候,成交量变化与股价变化相同,先是逐步减少,伴随股价回升,成交量也逐步增加,同样呈圆弧形。圆弧底的形成需要较长的时间。圆弧底形成末期,股价迅速上扬形成突破,成交量也显著放大,股价涨升迅猛,往往很少回档整理。

值得注意的是,在所有的底部技术形态中,圆弧底形成的概率较低,这是因为形成圆弧底的形成条件较为严格。首先,它要求股价处于低价区;其次,低价区的平均价格应该至少低于最高价的50%以上,距离前期成交密集区要尽可能地远;最后,在形成圆弧底之前,股价应该是处于连续下跌状态。

在实际操作中,由于圆弧底耗时长,所以不应过早介入。在具体操作的时候,投资者还需要把握下面三点:

  1. 首先,在买入之前必须确认成交量的底部已形成;
  2. 其次,要在连续几日温和放量收阳线之后;
  3. 最后,如果在圆弧底形成末期出现整理平台,则应在成交量萎缩至接近突破前成交量水平时及时抢进。

客观来讲,圆弧底是易于确认、坚实可靠的底部反转形态,一旦个股左半部完成后股价出现小幅爬升,伴随成交量温和放大形成右半部圆弧时便是中线分批买入时机。股价放量向上突破时是非常明确的买入信号,其突破后的上涨往往是快速而有力的。

因此,在圆弧底末期应是最佳买入时机。然而,需要说明的是,由于圆弧底易于辨认,有时太好的圆弧底反而被主力利用来出货形成骗线。因此,如果公认的圆弧底久攻不能突破或突破后很快走弱,特别是股价跌破圆弧底的最低价时应止损出局。

虽然圆弧形态被当作反转形态,但在很多时候,圆弧形态会出现在主力洗盘和拉升过程中,这时这种形态呈现出整理特征,极具欺骗性。投资者要注意分辨。

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