MACD指标(平滑异同移动平均线)

MACD指标的全称是平滑异同移动平均线,是一个常用的中长期技术指标,有“指标之王”的美誉。MACD指标来源于股价的平滑移动平均线EMA,具有均线指标稳定、能追随趋势的特点,能够对市场动能做出客观的反映。同时MACD指标去掉了均线有时频繁发出假信号的缺陷,使得指标在对中长期趋势的把握上准确率较高,所以深受趋势型投资者的欢迎。

MACD指标由DIFF线和DEA两条曲线及MACD柱线构成,如下图所示。

MACD指标K线图

DIFF线变动较为灵敏,DEA线变动较为平缓,中间的横线是0轴,围绕0轴上下波动的柱状线是MACD柱线。当DIFF线位于DEA线上方时,MACD柱线位于0轴上方,显示为红色;当DIFF线位于DEA线下方时,MACD柱线位于0轴下方,显示为绿色。MACD柱线越长,说明DIFF线距离DEA线的距离越远。

MACD指标剔除了股价短期上下波动的影响,主要反映市场中长期趋势,对股价短期走势的反映往往较为滞后,远不如K线形态那样及时。因此,在运用这一指标时,最好与K线配合,提高准确性。

实战中MACD指标主要有以下三种用法:

“金叉”与“死叉”

如下图所示,当DIFF线自下而上穿越DEA线时,出现“金叉”,发出买入信号;当DIFF线自上而下穿越DEA线时,出现“死叉”,发出卖出信号。

“金叉”与“死叉”

在明显的趋势性行情中,MACD指标的金叉与死叉所发出的交易信号比较可靠。但在盘整性行情中,MACD指标的这两条指标线经常出现反复交叉的情形,此时发出的信号往往是无效信号。

另外,在不同周期的K线图上,金叉与死叉所发出的信号强度也有所不同,周期越长,其信号强度就越高。例如,月K线图上的信号强度要强于周K线图,而周K线图又强于日K线图。

股价与两线的背离

股价与MACD指标的背离分为顶背离和底背离两种情形。顶背离是指,当股价逐波创新高时,DIFF线和DEA线却没有同步创出新高。或者当股价与前高持平时,DIFF线和DEA线却明显走低,顶背离发出卖出信号。

底背离是指当股价逐波创新低时,DIFF线和DEA线却没有同步创出新低;或者当股价与前低持平时,DIFF线和DEA线却明显走高,底背离发出买入信号。

股价与柱线的背离

在MACD指标中,除了DIFF线和DEA线会和股价产生背离外,有时MACD柱线也会与股价产生背离走势。当股价创出新高,与此同时MACD柱线却出现了缩短情形,顶背离出现。当股价创出新低,与此同时MACD柱线却出现了升高情形(从下方向零轴靠近),底背离出现。

K线图与MACD指标的结合应用,就是将双方所发出的信号进行相互验证,以提高信号的可靠性。这一点与K线图和均线的实战结合方法相同,这里就不再重复。

MACD指标不适合短线和超短线投资者使用。一般来说,在短线和超短线交易中,需要投资者对股价的短期波动非常敏感。而由于MACD指标的滞后性,股价的短期波动很难及时地在MACD指标上予以反映,因此MACD指标并不适合用于短线和超短线交易。另外,在盘整行情中,MACD指标一般会围绕着零轴上下运动,频繁发出金叉死叉等交易信号,而这些信号大多属于无效信号,因此MACD指标也不适合在盘整行情中使用。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注