KDJ指标(随机指标)详解

KDJ指标的全称是随机摆动指标,一般用于市场中短期的趋势分析,是根据统计学原理通过一个特定周期内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价,通过一系列计算后得出K值、D值与J值,并绘成相应的曲线图来研判股票走势。

KDJ指标由三条指标线构成,分别是指标线j、指标线K和指标线D,其中,指标线J的波动最为灵敏,其次是指标线K,最后是指标线D(如下图所示)。

KDJ指标

在实战中,KDJ指标主要有以下三种用法:

超买与超卖

在上涨趋势中,当KDJ指标的K值或D值大于80时,股价处于超买状态,意思是当前的涨势,已经“超出了买方的实力”,那么股价随时可能出现回落。

在下跌趋势中,当KDJ指标中的K值或D,值小于20时,股价处于超卖状态,意思是当前的跌势,已经“超出了卖方的实力”,那么股价随时可能出现回升。

在非常强劲的趋势中,KDJ指标的超买与超卖,容易出现钝化现象,也就是失去了应有的信号作用。例如在一段强劲的上涨趋势中,技术指标已经出现了超买,但是股价仍然继续上涨,此时是否超买就失去了分析的意义,指标在高位出现了钝化。

金叉与死叉

如下图所示,当指标线K向上穿越指标线D时,金叉出现为看涨信号;当指标线K向下穿越指标线D时,死叉出现为看跌信号。当指标线K、指标线D在50上下反复缠绕时,金叉与死叉就失去了信号的意义。

金叉与死叉

由于KDJ指标对股价波动非常敏感,有时股价的小幅波动,都会导致指标线K与指标线D出现金叉或者死叉情形。因此KDJ指标的交叉经常会发出无效信号。

背离

有时候,KDJ指标与股价走势也会出现顶背离和底背离情形。顶背离预示着股价可能将要开始下跌,底背离预示着股价可能将要开始回升。KDJ指标的具体使用方法与MACD指标背离的应用方法完全相同。

由于KDJ指标能够灵敏地反映股价短期内的波动,因此对于短线投资者而言,该指标具有很高的应用价值。但是,这一优点同时也会带来一个缺陷,就是KDJ指标经常会发出一些无效信号。而直接反映股价趋势变化的蜡烛图则可以很好地弥补这一缺陷。

如果投资者能够将K线图技术与KDJ指标很好地结合,将KDJ指标发出的信号作为重要参考,将K线图发出的信号作为验证手段,将能够很好地把握住股价短期的波动节奏,提高交易胜率。

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