股票价格下跌的成交量分析

在股市中,有的人希望股价能下跌,方便入场,而有的人则希望股价能够快速上涨,实现赢利。但是现实未必如愿。即便有人如愿以偿,也未必懂得股价为何下跌,而不知道各种原因便盲目地进行股票买卖,这将放大风险。当然,对于股价下跌的看法每个人都不一样。下面我们通过成交量分析,来了解一下股价下跌的情况。就量价配合来看,股价下跌大致可以分成三种情况:缩量下跌、放量下跌和无量空跌。

缩量下跌

是指个股或大盘在成交量减少的情况下,其股价或大盘出 现较大跌幅的现象,它意味着多空双方没有什么分歧,一致看跌(如下图所示)。

缩量下跌K线图

如果当时股价处于阶段性的底部或是在持续下跌的阶段中,那么量缩价跌是自然的现象,它表明多空双方集体看跌,卖家急于找下家买单,但买家则不愿意进场交易,于是就出现了量缩价跌的现状。出现这种状况,往往说明空方能量还没有得到释放,股价继续下跌的可能性很大,一直会持续到多方愿意进场为止。此时,袖手旁观是上策。

如果当时股价处于阶段性的顶部,量缩价跌则说明个股已被主力高度控盘,不是主力不想卖,而是主力找不到人接盘。于是主力任由少量散户左右行情,或者见一个买家就往下面卖一点筹码,因此就出现了量缩价跌的现象。见此状况,交易者应始终回避,因为此时主力的唯一目的就是出货,只要有买家就不会放过交易的机会。

当然,还有一个可能性,那就是现在的顶部根本就不是股价的顶部,只是阶段性的向下调整行为。当市场上的浮动筹码被新的买入者或主力承接后,股价往往又会持续上升。这种量缩价跌的现象,也常常出现在上涨趋势的调整时期。

放量下跌

放量下跌,是指个股或大盘在成交量增加的情况下,其股价出现较大跌幅的现象,它意味着多空双方意见发生了较大的分歧,但空头占据了上风(如下图所示)。

放量下跌K线图

如果当时股价处于阶段性的底部,量增价跌往往是空方继续发力的表现,它表明市场买卖者虽然发生了多空意见的分歧,但空方对后期的悲观强度超过了多方的乐观估计,导致多方的买入实力不如空方的卖出实力,因而出现了量增价跌的现象。

见此状况,交易者要密切注意,可能真正的底部为时不远了,只要卖方的能量被彻底消灭,达到了跌无可跌的地步,也就是出现了地量地价的极端现象时,转势往往就会来临。此时的放量下跌说明,虽然买方开始出场,但是这里的价格区间还不是市场的底部,只是距离底部不远,可以关注。

如果当时股价处于阶段性的顶部,放量下跌则说明主力开始出货了,买方加大了抛售的力度。由于前期个股展示了充分的财富效应,导致后期很多交易者仍然积极介入,所以此时的成交量往往比较大。当主力机构开始抛售后,股价必然会出现阶段性的跌势,甚至开始反转进入熊市阶段。所以,交易者见此状况则应该赶紧卖出手中的股票。

无量空跌

无量空跌是指个股在成交量很少的情况下,其股价出现较大跌幅的现象,它是量缩价跌的极端形式,多数出现在一些跳水的庄股或有重大利空消息的个股中。

一些个股在出现重大利空消息后,各路资金往往会不计成本地出逃,而多方则常常持币观望,市场承接力量极度匮乏,因而造成股价大跌而成交量稀少的现象,无量空跌也由此而来。

另外,一些在高位持续横盘的长庄股,一旦出现主力资金链断裂或该股出现重大利空消息时,这类个股就会马上崩盘,其股价更是连续跌停,并且成交量极度萎缩,呈现出无量空跌的状态。一般而言,一只庄股在主力已经全身而退或资金链断裂的情况下,往往在一年内都不会再有什么行情,因此交易者要注意规避这种风险。

不要忽视成交量,在解读主力盘口的时候,众多技术指标中最没有欺骗性、最有价值的指标就是成交量。另外,衡量中级下跌行情是否见底的标准,就是底部成交量要缩至顶部最高成交量的20%以内。如果低位的成交量与天量的比率大于这个比例,说明股指仍有下跌空间;反之,则可望见底。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注