牛市与熊市的成交量分析

市场是熊是牛,可以从成交量的变化看出来,同样的,一只股票的牛熊也可以通过成交量变化反映出来。如果你懂得这方面的知识,便可以淡定持股、从容拋售,从而达成稳定获利的目标。必须承认,股市风云变幻,充满了无常与变数,但是从中长期大势来看有其规律可循。下面我们将为你分析牛市与熊市的成交量变化。

牛市的成交量变化

如下图所示,通常来说,牛市形成的过程中,成交量的变化可以大致分为三个阶段:

牛市的成交量变化K线图

一、温和量增:当个股股价从一个长期的底部开始向上运行时,由于很多持股者依然不看好后市,此时的股票供应量往往会比前期底部的时候要,多,导致买入者能买到较多的股票。这个时候,市场常表现出“量增价平”或“量增价涨”的温和状态。

二、大幅量增:当个股股价从启动阶段进入明显的上升趋势后,买卖成交量随着股价的上扬下挫出现对应的增减变化。总体来说,股价大幅上升,导致成交量大幅增加的局面。这个时候,市场呈现出的是“量增价涨”强势状态。

三、逐步缩量:当个股股价经过一段时间的上涨进入高价位区间后,由于买卖双方的意见分歧越来越大,导致成交量巨大,同时股价上下起伏跌宕,直至后期买入者减少,成交量无法继续放大。这个时候,市场往往会呈现出“量缩价涨”的势头。

熊市的成交量变化

如下图所示,通常熊市的形成过程,其成交量的变化也可以大致分成三个阶段:

熊市的成交量变化K线图

一、量增价跌:当股价达到高价位区间后,主力开始出货,宣告了牛市的死亡,主力在高位抛出大量筹码,于是市场便形成了“量增价跌”的情形。

二、无量阴跌:当个股股价进入持续的下跌阶段后,明显的熊市信号开始来临,诸多有经验的交易者开始持币观望,即使持股者急于降价成交,也往往找不到买主,于是市场呈现出“无量阴跌”的情形。这是空头能量未能得到释放的时期,交易者不可轻易抢反弹。

三、量增价跌:当个股股价经过较长时间和较大幅度的下跌后,将步入一个相对低价的区间。于是激进的交易者开始买入,急迫的持股者终于找到了买主,成交量开始递增,直至空头下跌的能量完全释放完毕后,股价才能站稳并出现反转的苗头。此时市场往往呈现出的是“量增价跌”的势头,表明股价将接近底部区域,交易者可以做好入场的准备。

关于市和熊市的成交量发展阶段,在细微处并不完全吻合,会存在一些差异,而大致的走势确有规律可循。这是量价分析的特点导致的。

从上两图可以看出,无论是牛市还是熊市,都不是一朝一夕形成的,都是非常漫长的过程。在当时看未来,你未必能预料未来是牛还是熊。股市中有句名言:“行情总是在绝望中产生,在犹豫中上涨,在疯狂中死亡。”如果你热爱分析,能透过成交量的变化来发现规律,就会发现这句名言说得一点也不错。

牛熊转换的成交量发展规律并不拘泥于大盘指数,同样也适用于个股走势的分析,试一试,将能锻炼和提高你的股票分析能力。

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