配合K线的常用指标 – 我的K线博客

RSI指标（相对强弱指标）详解

相对强弱指数（RSI)是通过分析市场买卖盘的意向和实力，从而确认未来市场走势的一种指标。1978年6月，威尔斯•韦德创制了RSI指标，这种指标通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，通过买卖力量对比来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未来的变动方向。相比起其他分析工具，RSI是其中一种比较容易被大众掌握的计量工具，故而RSI指标自从推出以来，便受到广大投资者的欢迎。

RSI指标最开始被应用于期货买卖，后来投资者发现它也适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。RSI有三个指数，其中RSI1表示6日相对强弱，RSI2表示I2日相对强弱，RSI3表示24日相对强弱。RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情（如上图所示)。

RSI指标的使用规则如下：

第一，RSI值上升到80时为超买，要密切关注，注意风险；RSI指降到20时为超卖，股价可能不久会反转，可择机买入。特别建议，RSI值升到70以上时最好卖出。RSI值降到20以下应调整心态，考虑适时进货。
第二，RSI指标在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号；RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号（如下图所示）。

实战中，当发生单边行情时，该指标在高档或低档时会有钝化的现象。因此，会发生过早卖出或买进，容易发出错误的操作信号。

另外，投资者还要特别注意走势背离情况。价格上升，RSI指标变弱，说明买方力量不强，最好先卖出手中的股票。而价格下跌，RSI指标变强，说明买方力量比较强，可以坚定持有股票。

RSI指标是中长期技术指标，需要配合其他技术指标共；同分析，提高准确率。中长期投资者可以多参考RSI指标。当快速RSI指标线向上穿越慢速RSI指标线，可以买入股票。相反，当快速RSI指标线向下穿越慢速RSI指标线，则应该卖出股票。

BOLL指标（布林线）详解

BOLL指标也称布林线，是根据统计学中的标准差原理设计出来的技术指标。其设计原理是，股价总是围绕某个中轴在一定的范围内波动。将上述这个计算出的股价波动范围体现在具体的图形上，就形成了一个带状区间。股价就在这个区间的上限和下限之间进行波动。而这条带状区间的宽窄也会随着股价波动幅度的大小而变化。股价涨跌幅度加大时，带状区变宽；涨跌幅度变小时，带状区则变窄。

布林线由三条曲线组成，分别是上轨线、中轨线和下轨线（如下图所示）。

实战中的布林线指标主要有以下两种用法：

支撑与阻力

如下图所示。一般来说，布林线的下轨对股价有支撑作用，上轨对股价有阻力作用。中轨对股价既有支撑也有阻力作用。

在股价的震荡走势中，例如横盘震荡或者震荡攀升中，布林线对支撑与阻力作用表现得最为明显。而在单边上涨或者下跌的趋势性这种作用表现得则不太明显。

收缩与扩张

如下图所示。随着股价波动幅度的不同，布林线的带状区域也会呈现相应的变化。当股价波幅逐渐减小时，布林线的带状区域也相应紧缩，会形成类似紧口；喇叭的形状；当股价波幅扩大时，布林线的带状区域也相应扩张，形成类似开口喇叭的形状。反过来看，当布林线的喇叭口极度紧缩时，说明此时股价的波幅也极度缩减。

极度收缩之后，往往就是极度的扩张。因此当布林线的喇叭口极度收缩时，就预示着后市股价将迎来一轮单边的暴涨或暴跌行情。

布林线喇叭口的收缩与扩张，只预示着股价后市的波动幅度可能将变大，不能作为股价后市涨跌的根据。

当布林线的喇叭口逐渐趋于收缩时，投资者需要注意，由于此时股价波幅越来越小，来进行短线波段交易可能不太适宜。投资者此时应该保持空仓观望，等待后市股价上涨趋势明确后，再入场不迟。

BOLL线指标不太适合在大牛市中使用，如不了解这一点的投资者在2007年、2014年的大牛市用它们来指导自己的操作，就会有踏空走势、错过行情的风险。

KDJ指标（随机指标）详解

KDJ指标的全称是随机摆动指标，一般用于市场中短期的趋势分析，是根据统计学原理通过一个特定周期内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价，通过一系列计算后得出K值、D值与J值，并绘成相应的曲线图来研判股票走势。

KDJ指标由三条指标线构成，分别是指标线j、指标线K和指标线D，其中，指标线J的波动最为灵敏，其次是指标线K，最后是指标线D（如下图所示）。

在实战中，KDJ指标主要有以下三种用法：

超买与超卖

在上涨趋势中，当KDJ指标的K值或D值大于80时，股价处于超买状态，意思是当前的涨势，已经“超出了买方的实力”，那么股价随时可能出现回落。

在下跌趋势中，当KDJ指标中的K值或D，值小于20时，股价处于超卖状态，意思是当前的跌势，已经“超出了卖方的实力”，那么股价随时可能出现回升。

在非常强劲的趋势中，KDJ指标的超买与超卖，容易出现钝化现象，也就是失去了应有的信号作用。例如在一段强劲的上涨趋势中，技术指标已经出现了超买，但是股价仍然继续上涨，此时是否超买就失去了分析的意义，指标在高位出现了钝化。

金叉与死叉

如下图所示，当指标线K向上穿越指标线D时，金叉出现为看涨信号；当指标线K向下穿越指标线D时，死叉出现为看跌信号。当指标线K、指标线D在50上下反复缠绕时，金叉与死叉就失去了信号的意义。

由于KDJ指标对股价波动非常敏感，有时股价的小幅波动，都会导致指标线K与指标线D出现金叉或者死叉情形。因此KDJ指标的交叉经常会发出无效信号。

背离

有时候，KDJ指标与股价走势也会出现顶背离和底背离情形。顶背离预示着股价可能将要开始下跌，底背离预示着股价可能将要开始回升。KDJ指标的具体使用方法与MACD指标背离的应用方法完全相同。

由于KDJ指标能够灵敏地反映股价短期内的波动，因此对于短线投资者而言，该指标具有很高的应用价值。但是，这一优点同时也会带来一个缺陷，就是KDJ指标经常会发出一些无效信号。而直接反映股价趋势变化的蜡烛图则可以很好地弥补这一缺陷。

如果投资者能够将K线图技术与KDJ指标很好地结合，将KDJ指标发出的信号作为重要参考，将K线图发出的信号作为验证手段，将能够很好地把握住股价短期的波动节奏，提高交易胜率。

MACD指标（平滑异同移动平均线）

MACD指标的全称是平滑异同移动平均线，是一个常用的中长期技术指标，有“指标之王”的美誉。MACD指标来源于股价的平滑移动平均线EMA，具有均线指标稳定、能追随趋势的特点，能够对市场动能做出客观的反映。同时MACD指标去掉了均线有时频繁发出假信号的缺陷，使得指标在对中长期趋势的把握上准确率较高，所以深受趋势型投资者的欢迎。

MACD指标由DIFF线和DEA两条曲线及MACD柱线构成，如下图所示。

DIFF线变动较为灵敏，DEA线变动较为平缓，中间的横线是0轴，围绕0轴上下波动的柱状线是MACD柱线。当DIFF线位于DEA线上方时，MACD柱线位于0轴上方，显示为红色；当DIFF线位于DEA线下方时，MACD柱线位于0轴下方，显示为绿色。MACD柱线越长，说明DIFF线距离DEA线的距离越远。

MACD指标剔除了股价短期上下波动的影响，主要反映市场中长期趋势，对股价短期走势的反映往往较为滞后，远不如K线形态那样及时。因此，在运用这一指标时，最好与K线配合，提高准确性。

实战中MACD指标主要有以下三种用法：

“金叉”与“死叉”

如下图所示，当DIFF线自下而上穿越DEA线时，出现“金叉”，发出买入信号；当DIFF线自上而下穿越DEA线时，出现“死叉”，发出卖出信号。

在明显的趋势性行情中，MACD指标的金叉与死叉所发出的交易信号比较可靠。但在盘整性行情中，MACD指标的这两条指标线经常出现反复交叉的情形，此时发出的信号往往是无效信号。

另外，在不同周期的K线图上，金叉与死叉所发出的信号强度也有所不同，周期越长，其信号强度就越高。例如，月K线图上的信号强度要强于周K线图，而周K线图又强于日K线图。

股价与两线的背离

股价与MACD指标的背离分为顶背离和底背离两种情形。顶背离是指，当股价逐波创新高时，DIFF线和DEA线却没有同步创出新高。或者当股价与前高持平时，DIFF线和DEA线却明显走低，顶背离发出卖出信号。

底背离是指当股价逐波创新低时，DIFF线和DEA线却没有同步创出新低；或者当股价与前低持平时，DIFF线和DEA线却明显走高，底背离发出买入信号。

股价与柱线的背离

在MACD指标中，除了DIFF线和DEA线会和股价产生背离外，有时MACD柱线也会与股价产生背离走势。当股价创出新高，与此同时MACD柱线却出现了缩短情形，顶背离出现。当股价创出新低，与此同时MACD柱线却出现了升高情形（从下方向零轴靠近），底背离出现。

K线图与MACD指标的结合应用，就是将双方所发出的信号进行相互验证，以提高信号的可靠性。这一点与K线图和均线的实战结合方法相同，这里就不再重复。

MACD指标不适合短线和超短线投资者使用。一般来说，在短线和超短线交易中，需要投资者对股价的短期波动非常敏感。而由于MACD指标的滞后性，股价的短期波动很难及时地在MACD指标上予以反映，因此MACD指标并不适合用于短线和超短线交易。另外，在盘整行情中，MACD指标一般会围绕着零轴上下运动，频繁发出金叉死叉等交易信号，而这些信号大多属于无效信号，因此MACD指标也不适合在盘整行情中使用。

均线：MA指标（移动平均线）

移动平均线简称“均线”，可以说是各种技术指标中，是最为普遍的一种。它是将一段时间内股票收盘价的平均价格连成曲线，用以显示股价趋势的一种技术指标。这里的一段时间，可以由投资者自行设置。

市场通常采用的时间段有5日、10日、20日、30日、日、120日等，投资者可以按照自己的使用习惯自行设定。

均线的表现形式如下图所示。在炒股软件上，只要将鼠标放在均线上就会显示出该均线的时间段。按照时间长短，可以将其分为短期均线、中期均线、长期均线。

短期移动平均线主要是5日均线（MAS）和10日（MA10）均线。在实战中，由于5日均线起伏较大，震荡行情时该线形象极不规则，几乎没有轨迹可寻，因而诞生了10日平均线。10日均线简单易算，是短线交易者参考与使用最广泛的移动平均线。它能较为正确地反映短期内股价平均成本的变动情形与趋势，可作为短线进出的依据。

中期移动平均线包括20日、30日、60日均线。其中20日均线可以称为月线（因为一个月的交易日大概为20天），60日均线可以称为季线。中期均线由于其波动幅度较短期线移动平均线平滑且有轨迹可寻，较长期移动平均线又敏感度高，因而优点明显，成为中期投资者的主要参考指标。

长期移动平均线为120日线，又称半年线，是价值投资者、超级大户、职业炒手们操作股票时要参考的依据。

均线（MA)是实战中具有以下几个特点：

第一，可以追踪趋势。均线主要用来追踪趋势，这是均线最重要的作用。由于均线消除了短期价格波动的干扰，能更多地与趋势保持一致，而原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。
第二，在实际运用过程中，均线存在着滞后性。在股价原有趋势发生反转时，由于MA具有追踪趋势的特性，行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势，这是MA的一个极大的弱点。等MA发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。因此，短线、超短线交易者运用MA指标时需要结合K线、分时线等工具来综合判断。
第三，均线具有稳定性。通常，越长期的移动平均线越能表现出稳定的特性，也即均线不轻易往上往下，必须股价涨势真正明朗了，移动平均线才会往上延伸，而且经常股价开始回落之初，移动平均线却是向上的，等到股价下滑显著时，才见移动平均线走下坡，这是移动平均线最大的特色。越短期的移动平均线稳定性差，越长期的移动平均线其稳定性越强，但也因此使得移动平均线有延迟反应的特性。
第四，均线具有助涨助跌的特点。当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价都有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。

那么，均线指标具体该怎么用呢？通常来说，均线主要有以下几个用法：

“金叉”与“死叉”

如下图所示，短期均线自下而上穿越长期均线，称为均线的“金叉”，发出买入信号；短期均线自上而下穿越长期均线，称为均线的“死叉”，发出卖出信号。

均线的支撑与阻力

我们经常听说支撑位和阻力位，那么什么是支撑位和阻力位呢？通俗来讲，支撑位是指在股价下跌时可能遇到支撑，从而止跌回稳的价位；阻力位则是指在股价上升时可能遇到压力，从而反转下跌的价位。对于股市而言，支撑位就是股价跌到一个价位就开始涨的部位，是做多资金所能接受的最低价格界限点；阻力位就是股价涨到一个价位就开始跌的部位，是离场资金所能容忍的最高价格界限点。

对于阻力位和支撑位，还有两种看法。一种看法是市场前期实际的密集成交区；另一种是心理价位。当密集成交区在当前价位之上时，即前期的套牢盘很容易抛出，对于股价上升造成压力，表现为上涨阻力；当密集区在当前价位之下时，说明买方力量很强，股价下跌，就会有人接盘，使得股价很难跌下来，这就是支撑。至于心理价位，则通常是对指数而言，比如投资者对上证指数的一些整数关口往往形成心理价位。

对某只个股而言，如果股价轻松越过了前期密集成交区，则往往是主力控盘程度较高的标志。同时由于股价在突破阻力位后。上方已经没有套牢盘，上升空间被打开，这种股票是短线介入的极好品种。

均线是支撑与阻力的力量探测器。当股价处于均线上方时，均线对股价会产生支撑作用。当股价处于均线下方时，均线对股价会产生阻力作用。周期越长的均线，其支撑或者阻力作用就越强烈。

股价对均线的突破与跌破

如下图所示，当股价自下而上突破均线时，预示着股价开始走强，发出买入信号；当股价自上而下跌破均线时，预示着股价开始走弱，发出卖出信号。

股价突破或者跌破的均线，其周期越长，那么买卖信号的可靠性就越高，发出信号所代表的周期就越长。例如，股价跌破10日线，预示着股价的短期趋势开始走弱；跌破年线，就预示着股价的中期趋势开始走弱。

均线的突破是有真假的，因此在实际操盘中，一定要结合其他的技术指标进行深入分析和判断。

从上面的论述和图例，我们看到，K线技术可以与均线指标进行很好地结合。由于K线图是最直接反映趋势变化的，因此K线图所发出的各种信号可以作为均线信号的验证，均线技术则为蜡烛图信号的可靠性提供了有力的保障。

在股价运行时，阻力与支撑是可以互换的。如果重大的阻力位被有效突破，那么该阻力位则反过来变成未来重要的支撑位；反之，如果重要的支撑位被有效击穿，则该价位反而变成今后股价上涨的阻力位了。